Sijoittaminen, kulta ja hopea

[pgm]

Se saatavuusongelma toteutui tänä päivänä. Hopean hinta on nyt niin matalalla att hopeatoimittajilla on ongelmia toimittaa hopeaa asiakkaille, ja sen vuoksi hinnat nousivat. Eli fyysisen hopean hinnat eivät nyt välttämättä seuraa hopean spothintaa! Tämä jos mikä pitäisi olla signaali sille että hopean hintaa on manipuloitu törkeästi, eikä se hinta vastaa enää kysyntää.

[pgm]

"Sailas Iisalmen Sanomissa: Tulossa pahin talouskriisi sitten sota-aikojen"

Nyt ovat jo jotkut muutkin samaa mieltä kanssani. Joukkoirtisanomisia kuulee uutisista lähes joka päivä. Pörssin arvo on silti mennyt ylöspäin taas, eli kohta on luvassa melkoinen romahdus jälleen kerran. Hopean ja kullan hinnan osalta, se on onnistuttu pitämään alhaalla vieläkin. Silti nuo hinnat eivät ole terveellä pohjalla, eli spothinta on liian matalalla kysyntään nähden, ainakin hopean osalta.

Lähde:
http://www.taloussanomat.fi/kansantalou ... 1114853/12

[pgm]

Nyt on onnistuttu ostamaan ainakin muutama lisäviikko, tai kuukausi lisäaikaa, joten talouskatastrofin todellinen tuleminen nähdään ehkä vasta ensi vuonna. Mitään ei olla kuitenkaan vielä ratkaistu, joten ongelma kytee tietysti ihan pinnan alla.

Kulta ja hopea ovat nyt taas edullisia, ainakin fyysisen hopean hinta on painunut tämän vuoden alun lukemiin. Kulta kävi korkeimmillaan tänä vuonna hinnassa yli 1900 USD/oz, on nyt noin 1650 USD/oz, ja hinta nousee taas. Jos katsotaan nykyistä hintaa eli 1650 USD/oz, voidaan todeta, että sekin riittää noin +20% hinnannousuun viime vuoteen nähden, mikä on ollut trendi viimeisinä vuosina. Osakkeilla ei näin suurta 20%:n voittoa saa säännöllisesti joka vuosi ainakaan helposti, vaikka osinkoa jaettaisiinkin, joten tässäkin tilanteessa kultaan sijoittaminen on ollut kannattavaa.

Viime vuonna marraskuun alussa ostamani kultakolikot maksoivat noin 1050 €/kpl, nyt ne maksavat noin 1280 €/kpl, eli voittoa vähän yli 20% vuodessa, mikä menee kaavan mukaisesti. Mikäli olisin myynyt ne silloin kun hinta oli yli 1900 USD/oz, voittoa olisi tullut noin 40%:n edestä (ostamiani kultakolikoita myytiin tosiaankin eräänä aikana hintaan n. 1500 €/kpl) , mikä on jo todella korkea luku, kun ajatellaan että sijoitusaika oli alle vuoden. Ei tällaisia lukuja mitenkään saa helposti aikaiseksi osakkeilla. Kulta kannattaa todennäköisesti myydä kun hinta menee noin 30%-40% korkeammaksi viime vuoteen verrattuna (siis tasan yksi vuosi takaperin), koska silloin kulta on todennäköisesti yliarvostettua, ja hinta voi tipahtaa alaspäin taas, jolloin sitä voi ostaa uudelleen myöhemmin halvemmalla. Usein ei keinotteluun ole kuitenkaan aihetta, sillä tasainen hinnannousu takaa kuitenkin tasaiset 20% voitot joka vuosi, ja keinottelussa on myös riskinsä, eli kullan hinta ei sitten enää välttämättä tipu alhaisemmalle tasolle. Tällöin saa kyllä hyvät voitot, mutta tulevaisuudessa ei sitten halpaa kultaa ole enää tiedossa ostettavaksi.

Hopean suhteen on hankalampi tehdä voittoa, koska hinta vaihtelee aika rajusti (pienet markkinat), ja manipulaation voima on suurempi. Tämän vuoksi en itse sijoittanut kaikki rahat joko kultaan ja hopeaan, vaan noin 50% molempiin. Jos on vähän rahaa, niin hopeaan sijoittaminen on kannattavampaa pitkällä aikavälillä, koska voitot voivat olla suurempia. Kullalla tekee sen sijaan varmaa ja kohtuullisen hyvää voittoa joka vuosi.

[pgm]

Nyt lähti ainakin kulta nousuun taas raketin lailla, 1800 USD/oz tällä hetkellä. Heijastaa ilmeisesti sijoittajien mielialaa, joka menee edestakaisin, kun huonoja uutisia tulee koko ajan, seuraavaksi Italia on vakavassa kriisissä, vaikka Kreikan osalta ei vieläkään lopullista ratkaisua ole tullut, tuleeko maa irtautumaan eurosta vai ei. Kyseessä on varmasti paperikultaan sijoittaneet, joten kullan hinta voi romahtaa taas uudestaan, kun tulee mielialan lasku.

Saattaa mennä yli 2000 USD/oz, mutta silloin kulta on yliarvostettua, ja romahdus tulee seuraamaan pian. Joka tapauksessa on omituista että osakepörssin arvo on vieläkin kasvussa, vaikka uutiset jatkuvat huonoina, ja lisää kriisejä on tulossa. Ilmeisesti romahdus on odotettavissa täältäkin suunnasta, ja koska paperikulta on samanlainen sijoitus kuin osakkeet, niin kullan arvon pitäisi romahtaa samassa tahdissa, niin tapahtui noin kuukausi sitten. Fyysiseen kultaan sijoittaneet taas eivät yleensä myy mitään pois, vaikka pörssissä tulisikin notkahdusta. Kohta on siis aika myydä, jos haluaa spekuloida. Ei tule olemaan helppoa, sillä ajoitus pitää mennä päivälleen ja tunnilleen oikeaan, mikäli haluaa saada parhaat voitot. Myös kullan ostajat eivät välttämättä seuraa kullan hinnan kehitystä ihan reaaliajassa, vaikka tämän pitäisi olla käytäntö.

[pgm]

Nyt mentiin taas alas viime viikkona, ja reippaasti. Mitään hyviä ratkaisuja ei ole näkyvissä eurokriisiin ratkaisemiseksi. Suomelle halutaan tietysti laittaa enemmän velkaa, joten olisi paikallaan häipyä EU:sta. Velkaan perustuva rahajärjestelmä takaa kuitenkin sen, että maiden kokonaisvelka sen kun kasvaa tulevaisuudessa, tekipä mitä hyvänsä. Taantuma ensi vuonna on ainakin edessä, tapahtuipa mitä hyvänsä, mutta syvän laman riski on myös suuri, sillä ratkaisua eurokriisiin ei ole näkyvissä, ja Kreikka sekä Italia putoavat todennäköisesti kyydistä, jolloin pahin skenaario realisoituu. Aikaa ratkaisun löytämiseen on joidenkin lähteiden mukaan vain muutama kuukausi.

OMX Helsinki on nyt vähän päälle 5000 pistettä, eli on nyt alimmillaan taas. Samaten kulta putosi 1600 USD/oz:iin, ja hopea jossakin alle 30 USD/oz. On odotettavissa, että mikäli tästä mennään alaspäin pörssissä, niin kultakin putoaa, ja myös hopean hinta. Kuitenkaan mitään parempia sijoituskohteita ei ole tällä hetkellä. Rahojen pitäminen on myös riskialtista, vaikka se tuntuisi järkevältä tällä hetkellä, sillä devalvaatio voi tulla milloin vain, tai eurot voivat mennä arvottomiksi. Puhumattakaan siitä, että pankit voivat myös mennä konkurssiin, jolloin kaikkia rahojaan ei saa ulos pankista. Oikeastaan paras ratkaisu on kai pitää jonkin verran käteistä ja kultaa varalla, molempia. Käteisen pitäminen on kuitenkin riski, mutta ehkä kannattaa ottaa se riski.

Rahakkaille tarjoutuu nyt taas paikka ostaa lisää kultaa ja hopeaa. Ongelmia on tosin tiedossa sen suhteen, että seuraavatko fyysinen kulta ja hopea spothintaa, mikäli hinnat menevät paljonkin alaspäin. Fyysisen hopean hinnan tiedetään ainakin olevan altis omalle hinnoittelulle, joka ei välttämättä seuraa spot-hintaa.

[pgm]

Pörssikurssit ovat lähteneet taas nousemaan (OMXH jopa 5800 pistettä), ja vastaavasti kullan ja hopean hinta. Mitään ratkaisua eurokriisiin ei ole kuitenkaan näkyvissä, joten huvittava tilanne. Taitaa olla niin että keinottelulla voi lisätä omaisuuttaan, sillä nuo kurssit voivat romahtaa tuosta vielä vaikka jo seuraavalla viikolla [Huomautus - eivät ole romahtaneet vielä pariin kuukauteen].

[pgm]

Paljon asioita on nyt tapahtunut viime aikoina. Kauppataseessa on Suomella ennätyksellisen iso alijäämä, mikä puhuu sen puolesta että vientiteollisuus on hätää kärsimässä. Paljon lakkautuksia on luvassa, puolustusvoimat joutuvat lakkauttamaan joukko-osastojaan (sodan ajan vahvuus 350 000 miehestä -> 230 000 mieheen), ja kuntaliitos on edessä. Asuntojen hinnat ovat myös laskemassa. Taantuma on nyt tällä hetkellä täyttä totta. Suomen velkataakka on myös kasvamassa siinä määrin, että heikkoa tekee.

Useiden kymmenien miljardien lisävelat näyttävät toteutuvan velkatakauksien muodossa - vaikka Suomella ei ole juuri mitään saatavia esim. Kreikalta, toisin kuin monella muulla maalla. Euroopan keskuspankki on päättänyt sosialisoida osan Kreikan velasta Suomelle. Tämä raha menee lopulta muille EU:n maille, sillä pankit haluavat pelastaa omasta lainastaan niin paljon kuin suinkin mahdollista, tässä ei ole Kreikan pelastamisesta kyse. Kreikka on jo varmasti ollut konkurssissa, nyt halutaan vain saada irti kaikki rahat Kreikasta mitä voi vielä saada.

Pitää huomauttaa että Suomella ei tunnu olevan paljon hallintaa omien rahojensa suhteen - viimeksi Suomen pankki otti omatoimisesti useita miljardeja lisää velkaa Suomelle, ilman että kukaan olisi asiasta neuvotellut. Tämä sen vuoksi, koska Suomen pankki on Euroopan keskuspankin alainen, jonka ohjeita täytyy totella. Ja päätökset menevät näemmä suoraan pankista toiseen pankkiin.

Asiasta toiseen: on myös olemassa vaihtoehtoinen tulkinta mitä kullan ja hopean hinta heijastaa, eli rahan arvon epävarmuutta. Näin ollen kullan ja hopean arvo ovat suht. vakioita, mutta rahan arvo vaihtelee. Samaten on myös totta että kullan markkinahinta riippuu jonkin verran euron vs. dollarin arvosta. Tämän vuoksi kullan hinta euroissa on nyt jonkin verran korkeampi kuin vaikka puoli vuotta sitten. Deflaation pelossa keskuspankit ovat laskeneet ulos lisää valuuttaa markkinoille, mikä aiheuttaa lisää inflaatiota, mutta tämä riippuu myös siitä minne tämä rahamäärä päätyy. Tämä myös puhuu sen puolesta, että kullan ja hopean hinta tulevat jatkossakin nousemaan.

Lähteet:
Suomen kauppataseen alijäämä suurimmillaan vuosikymmeniin
http://www.hs.fi/talous/Suomen+kauppata ... 5554568566
Kuntauudistus ja lakkautettavat varuskunnat tänään julki
http://www.taloussanomat.fi/politiikka/ ... 1222685/12

[pgm]

Yllättäen pörssikurssit ovat vielä pitäneet pintansa, eli eivät ole romahtaneet. Ilmeisesti tilapäinen hengähdystauko on menossa, mutta ei se kauaa tule kestämään. Kriisit tulevat todennäköisesti yhä tiheämmin, kun taloudessa menee huonosti. Kullan hinta on nyt noin 1650 USD/oz, eli melko matalalla. Kullan hinta lyötiin tässä vaihteeksi muutama viikko sitten (29.2.2012) alas manipulaatiolla, eli pankit laskivat markkinoille paperikultaa ja paperihopeaa. Nämä ovat tietenkin katteettomia lupauksia, sillä niin paljon oikeaa hopeaa ja kultaa ei löydy maailmasta kuin mitä papereilla luvataan. Ihmeellistä etteivät ihmiset tajua tätä pankkien huijausta. Olen vakaasti sitä mieltä että suurin osa ihmisistä ovat tyhmiä.

Yksi toinen asia mikä puhuu sen puolesta, että kultaan ja hopeaan sijoittaminen on kannattavaa on se, että korot ovat tällä hetkellä hyvin matalat. Näin ollen edes inflaatiolta ei voi suojautua kunnolla, jos pitää rahojaan pankissa. Tämä matala korkotaso myös vaikuttaa valtion obligaatioihin (eli valtion velkakirjoihin), uusista obligaatioista tulee huonoja sijoituskohteita. Vaikka näilläkin markkinoilla voi spekulaation avulla tehdä rahaa. Mikäli tilanne jatkuu, on mahdollista ettei kukaan halua olla valtion kanssa tekemisissä, vaan sijoittavat kaikki rahansa mieluummin osakkeisiin ja kultaan tai hopeaan. Korkojen mataluus on myös merkki siitä että taloudessa ei mene hyvin.

Korot ovat pohjimmiltaan syy siihen, miksi velat kasvavat eksponentiaalisesti, jolloin vaikeassa taloustilanteessa, jossa nyt olemme, täytyy korot laittaa lopulta lähes nolliin. Korkojen mataluus puhuu myös siitä, että aika viimeisillä mennään tällä hetkellä. Tietysti pankkiireilla on aina jokin ässä hihassa, miten voivat pitkittää tätä tilannetta - mutta se vähentää joka kerta ihmisten uskoa talousjärjestelmään. Uskon täytyy pettää vain kerran, ja silloin on homma kerrasta poikki. Me päätämme siis ihan itse milloin haluamme herätä todellisuuteen.

[pgm]

Pörssissä on nyt viime aikoina tapahtunut pientä notkahdusta, OMX 5750 pistettä tällä hetkellä. Kullan ja hopean hinta on nyt melko pitkään säilynyt samana. Tavexissa löytyy artikkeli siitä että "Kullan hinta voi nousta uuteen huippuun". Tämä johtuu siitä että keskuspankit saattavat ruveta täyttämään kultavarantojaan, jotka ovatkin pieniä. Pankit tietenkin halveksivat kultaa, ja kertovat muille ettei siihen kannata sijoittaa, mutta itse kyllä hankkivat sitä kun tarve sitä vaatii. Melko kaksinaamaista toimintaa. Mutta joka tapauksessa, tässä piilee mahdollisuus kullan hinnan suureen nousuun lähitulevaisuudessa.

Lähde:
http://www.tavex.fi/index.php?main=15&newsID=352

[pgm]

Ja taas se romahdus ihan odotetusti tapahtui. OMXH alle 5400 pistettä, eli hyvää vauhtia ollaan menossa kohti 5000 pistettä.

Tietysti on otettava huomioon että inflaatio myös jonkin verran vaikuttaa tuohon indeksiin, eli viime vuonna saavutettu 5000 pisteen pohja ei ole ihan vertailukelpoinen, ellei sitä inflaatiokorjata. Kaikki pörssi-indeksit eivät ole inflaatiokorjattuja. Muutenkin inflaatiokorjausta on vaikeaa tehdä tarkasti, sillä sama inflaatio tarkoittaa eri ihmisille eri asioita. Jos esim. suurin osa rahoista menee yhtiövastikkeeseen, ja se ei ole noussut merkittävästi useaan vuoteen, niin inflaatio pysyy pienenä tällaisen ihmisen kannalta, vaikka jotkut muut kustannukset ovat nousseet.

Kullan ja hopean hinta on myös taas laskenut samassa tahdissa osakkeiden kanssa, mikä oli odotettua (kulta alle 1600 USD/oz, hopea alle 30 USD/oz). Kuitenkin nyt ollaan jo melko pohjalukemissa, fyysisen kullan ja hopean etuna on se, ettei hintaa voi painaa miten alas tahansa, sillä myyjät eivät suostu siihen hintaan myymään. Ja saa nähdä saako tuota hopeaa ja kultaa oikeasti spot-hintaan, jos hinta tästä vielä tippuu.